포트폴리오의 기대수익과 분산
최근 반영:
개별 자산의 위험뿐 아니라 자산 간 움직임의 관계를 고려하여 포트폴리오를 분석하는 이론입니다.
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 종류 | 이론 |
| 직업군 | 회계·재무 |
| ID | portfolio-selection |
| 지식 버전 | kb-0af7e924fa6c2688 |
| 편집 차수 | 1 |
핵심 개념
기대수익: 미래 수익에 대한 가정
분산·공분산: 변동과 자산 간 함께 움직이는 정도
효율적 조합: 위험과 기대수익의 대안 비교
적용 조건과 활용
여러 자산이나 노출을 검토할 때 동일한 위험 요인에 대한 집중 여부와 추정 가정의 영향을 살핍니다.
한계와 적용 범위
과거 상관관계가 유지된다는 보장은 없습니다. 분산이 모든 위험을 설명하거나 분산투자가 손실을 제거하지는 않습니다.
판단 방향
다음 방향은 운영자가 정리한 검토 관점입니다. 이론의 공식 분류나 성격 측정값이 아닙니다.
위험 분산: 특정 요인에 대한 노출 집중을 낮춥니다.
수익 추구: 추가 위험과 추정의 불확실성을 함께 기록합니다.
연결된 페르소나
| 페르소나 | 직무 |
|---|---|
| 재무분석가 | 기업 재무·정책·투자 분석. 목적에 따라 지표와 책임 범위가 달라집니다. |
출처
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 자료 | Portfolio Selection |
| 작성자·기관 | Harry Markowitz · The Journal of Finance |
| 판·시점 | 1952, DOI 10.1111/j.1540-6261.1952.tb01525.x |
| 지역·적용 맥락 | 일반 재무 이론 |
| 확인 날짜 | 2026-10-07 |
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편집 상태
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| 참여 | 범위 |
|---|---|
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